Kako je davčna utaja Nemčijo stala milijarde evrov

Nemško državno tožilstvo je razkrilo davčne »postopke«, v katere je bilo vpletenih več ducat bank in posredniških hiš, ki so pomagali svojim investitorjem pridobiti milijarde evrov iz proračuna zahvaljujoč pravni luknji.
Tako je dvoumna razlaga davčne zakonodaje omogočila več ljudem, da so trdili lastništvo nad istimi delnicami in tako hkrati pridobili vračilo denarja na podlagi dividend.

Tobias Rudolph, odvetnik iz Nüremberga, je komentiral: »Oni so ustvarjali denar iz niča. Kmečka pamet bi morala vsakomur povedati, da to ni v redu.«
Vpleteni so tako posluževali t. i. short sale delnic. To pomeni, da se investitor odloči za prodajo delnice, ki jo dejansko nima v lasti, z namenom, da jo bo čez nekaj časa kupil po nižji ceni. Da to lahko naredi, si preko posredniške hiše delnico izposodi od drugega investitorja, jo proda na prostem trgu in jo nato dejansko kupi ter nato delnico vrne nazaj prvotnemu lastniku. Na ta način s tako preprodajo delnic zasluži na podlagi razlike v ceni delnice.
V skladu z nemško davčno zakonodajo nemška podjetja, ki izplačujejo dividende, zadržijo okoli četrtino denarja za poplačilo davkov, ki jih morebitni lastnik delnic dolguje. Lastnik delnic pridobi certifikat, ki izkazuje stopnjo zmanjšanja davka in to je lahko uporabljeno pri končnem izračunu dohodnine, oz. če nimajo nobenih davčnih bremen, pri vračilu.

Nemški investitorji in posredniki so tako trdili, da so lastniki iste delnice (oz. istih delnic) in dobili certifikat ter nato vračilo (nikoli plačanega) davka. Tožilci so razkrili, da so pri nekaterih primerih tudi do štirje »lastniki« trdili, da so lastniki istih delnic.
Pri tem so sodelovale finančne institucije, računovodski servisi, pravne pisarne, tako v Evropi kot v ZDA in to na različne načine: izvajanje dogovorov, delovanje kot skrbniki delnic, izdajanje certifikatov in samih finančnih transakcij. Nemško tožilstvo ocenjujejo, da je proračun države izgubil najmanj deset milijard evrov.
Tožilstvo v Frankfurtu je maja že podalo obtožnico proti šesterici vpletenim, vključno z nekaterimi bivšimi zaposlenimi v izpostavi banke UniCredit SpA v Londonu. Tožilci širom Nemčije trenutno pripravljajo obtožnice proti posameznikom iz naslednjih bank in finančnih ustanov: Barlays, Macquarie, Bank of America, BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, HVB, M. M. Warburg, Clearstream, Deutsche Börse,…

Prvotno so preiskovalci postali na to davčno utajo že pred desetletjem, ko so bili davčni uradi izpostavljeni številnim zahtevkom po vračilu denarja v višini več sto milijonov evrov. Ko so preiskovali ozadje, so ugotovili kršitve in obvestili tožilstvo. Leta 2012 so spremenili davčno zakonodajo in zaprli to luknjo, a vseeno so še leta pozneje pristojni sprejemali certifikate.
Že to poletje se na sodišču v Bonnu obeta razsodba glede pomilostitve vpletenih, ki bi nato nastopili kot priče napram drugim obtožencem.